Ch2 負面知識與成功投資人須具備的特質
每年檢視自己的錯誤做修正,就可以提高每年的報酬率,透過觀察與分析他人犯的哪些錯誤,就是確保自己投資的最佳方法之一。
今年年初購入石油(美股USO ETF)其實我沒有想考量到會掉的這麼慘,加入eToro時候剛好是二月底,隔天即因發生一陣子的肺炎崩盤。最初的考量也是拿商品型避險,雖然當時USO只占我整體比例的2.87%可以說是幾乎沒有影響,但景氣或是高波動的商品購入前還是要思考一下大環境變化。
心急
成功的方法來自於無趣,不少經典之作都是重複這句話,儘管看了不少書但我自己到現在心理上還是很難去完全實踐這句話,成功投資的秘密在於這件事根本沒有秘密可言。還是老話一句:耐心與紀律。因為這幾個月美股大跌大漲所以我也沒有每天看盤,還有自己其他的人生目標去做,長期投資關係目前波動就暫時不要太在意了。
不事先擬定計畫
如果沒有投資計畫,只依照感覺或直接投資會經常失敗。
以我自己的來說對於股票型ETF、債券與商品都有一定的比例、定期平衡。
盲從群眾,不獨立思考
綜觀金融歷史上不少大崩盤前的情況,總是一群人追高,因為看似安全且是大多數人都走在同一條路上,有時候會讓自己走在極端的道路上。
但群眾真的是非常大的影響,我自己也很難去跳脫群眾思考,當大部分的人都在談論某個股票是個買入的好時機,其實也會很心動並想買入賣出。
完全聚焦短期
呼籲長期投資的觀點,短期的事件影響長期來看是沒有影響的,特別是每天都有媒體提出驚恐的觀點,無從判斷是否正確,記住沒有人可以猜出短時間的市場方向如何演變。
關注無法掌控議題與抱怨
書中提到很多市場因素是我們無法改變的,例如2020年3月的降息與之後的總統大選等影響都是我們無法掌控的,不如規劃好資產配置來面對風險才是最好的策略。
二三月時候我的投資組合中搭配了30–40%的中長期債券(TLT與IEF),肺炎大跌中沒有什麼太大的起伏,儘管股票型ETF(VOO與ITOT)跌了很多但避險的債券卻是往上升。
世界上最大的錯誤:感情
情感,就是情感,但這難以消除,只能降低用情感買入或賣出的想法。
一般人會在大幅下跌後賣出感覺比較好受,希望等到「情況好一點」、「股票上漲後」再下單,又或是看見「清晰的訊號」才出手。情感會讓投資者只想著正面報酬,卻忽略可能發生的差錯。
投資需要了解市場歷史、投資組合還有人類天生的傾向與認知偏差。一般人可以察覺到別人的偏誤思想,但傾向低估自己的。
站在巨人的肩膀上
常和比自己更優秀的人在一起,你的能力不提升也難 — 巴菲特
要學習如何制定更好的決策,最好的方法之一就是研究你所屬領域的偉大人物如何做決策,除了市場上經驗外,也能透過很多優質的經典書籍來學習制定計畫。(eToro是個學習不同投資者策略的好地方,還有大量閱讀。)
我們難以成為第二個你所追隨的偉大人物,但我們仍然可以成為不錯的投資者,儘管不是最優秀的。但絕大多數的人都搞錯方向,每個人都想去找尋如「巴菲特當今可能有意介入的十支股票清單」之類的書,最重要的是那些推薦的股票清單和戰術無法幫你累積財富,多半是短期的效果,對大局也沒有任何用處。
實際上我們在工作上也是,在本業上與比你優秀的人一起工作,絕對是提升專業能力的絕佳途徑,我的同事都是資安領域不同專長的專家,每年學到的技能與經驗非常豐富。
重點
- 你可以從了不起的投資者身上學到很多教誨,但不代表你也能完全複製並成功,應該要了解自己極限並不要把投資流程複雜
- 成功投資者有個共同點,當周遭所有人喪失了冷靜,他們卻有能力可以控制。
1 則回應
匿名
2020-05-13 00:52 #1
鼓勵了作者
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