權證真的適合小資一族?


最近一直有節目推出小資投資術之類的節目,

節目要旨就是教你做權證。

 

在說權證之前,我們要先知道一個名詞:槓桿。

這個詞相信大家都不陌生,可是他究竟是什麼意思呢?

槓桿的意思就是:你的報酬=當日漲跌點數*n倍

舉例來說,今天有個投資工具槓桿3倍,當天你的標的漲了三個點,

你那三個點的收益就會被擴大3倍,等同於九個點那麼多!

但是,同樣地,它的反作用力也讓人沮喪。

如果今天你的標的跌了三個點,

那你也等同於賠了九個點那麼多!

 

一般股票的槓桿是1倍,

就是假設今天中信金(2891)從17跌到16,那你就虧損一個點,也就是損失一千元。

融資買賣股票的槓桿是2.5倍,

這怎麼算出來的呢?

 

所謂融資就是你跟銀行借錢買股票,你只要花40%的錢就可以買到一張股票。

假設你買了樺漢(6414),一張本來大概要四十萬(人家股價400多了QQ),

你融資買,你就只需要付出十六萬!!!這真是太神奇了!

但是,你不可以被40%給騙了,

40%的倒數是2.5,這就是融資買股的槓桿2.5倍的由來。

 

期貨的槓桿大約11~20倍,

權證的槓桿更誇張了,30倍起跳。

 

所以,很多人說,權證是以小搏大的藝術。

不過........

藝術之所以為藝術,是因為它讓人賞心悅目阿,

如果它讓你以小失大,你還會稱它為藝術嗎?

 

事實上,很多人玩權證就是玩到不停吃"歸零膏",

敝人有個朋友現在大二,他玩權證,累積到50萬後,歸零,東山再起,20萬的時候又歸零,現在又在東山再起階段。

 

高槓桿的好處是它給你重新來過的機會,

但成也蕭何,敗也蕭何,它讓你歸零時是毫不手軟的。

 

至於權證為什麼會讓人歸零,

1. 券商太黑

權證的隱含波動率,都是券商在調控的,堪稱無良。

權證也是由券商發行,它愛發幾張就發幾張,甚至可以優先給大戶吃貨(好啦雖然高頻交易也是這樣)。

2. 波動性大

買權證通常會買個股權證,而有開放權證的個股通常股性活潑,

像是榮化(1704),就是一檔靠權證衝上衝下的股票。

(榮化就是高雄氣爆案那家公司,它在2014年八月靠0利率的可轉換公司債,破釜沉舟,最後一搏,結果居然給它起死回生)

(當時許多人進去抄底啦XD這也是一個因素)

3. 就像<我為什麼告別高盛?>一書譴責的,

"如果賭場永遠看的到你的牌,甚至可以決定發什麼牌給你,你還指望賭場賠錢嗎?"

權證市場就類似一個賭場,莊家是券商,他們永遠知道你買什麼、賣什麼,

他們永遠可以依靠強大的硬體設備搶在你面前做小動作。

再次堪稱無良。

 

好,

最後回到問題,小資族到底適不適合玩權證?

其實權證真的是一夕致富的投資工具,

但要記得,權證市場99%的人都是輸慘的,你看到檯面上的那些人是1%的倖存者。

我們不能被倖存者偏見(Survivor Bias)給蒙騙了!

 

年輕是有資本東山再起,

但必須說,投資最重要的是風險控管!

風險永遠擺第一,獲利其次。

敝人不建議all in,萬一你遇到又一個解盲失敗,豈不是傾家蕩產?

(開玩笑地,浩鼎沒有開放權證喔xD)

 

By 發霉的青春

2016.06.16 In Final Exam Hell


本文章發表於:理財

加入53

鼓勵作者

目前持有 Blink Coin: Loading..

選擇禮物


愛心

(Coin 10)

幫高調

(Coin 20)

咖啡

(Coin 30)

掌聲鼓勵

(Coin 40)

崇拜眼神

(Coin 50)

驚呆了

(Coin 60)

神人4ni

(Coin 70)

花束

(Coin 100)

鑽石

(Coin 300)

紅寶石

(Coin 500)

藍寶石

(Coin 1000)

黃寶石

(Coin 3000)


送出鼓勵



發表匿名文章不會出現你的大頭圖與名稱,你可暢所欲言,但文章內容務必遵守「佈告欄使用規範」!


回應

送出回應


1 則回應

邱安安

2017-03-20 #1

如果權證買大盤指數的話比較不會被操弄對嗎~?

0

想回應這篇文章嗎?也想發表文章嗎?
馬上登入來發表文章、追蹤作者、收藏文章或回應文章吧!

註冊 登入